Cayo Paredón Grande, ubicado cerca de los cayos Romano, Cayo Coco y Cayo Guillermo, debe su nombre a los elevados farallones que bordean su extremo norte, tiene en sus 8,7 kilómetros cuadrados hermosas playas vírgenes de impresionantes tonalidades azules claras y transparentes, una abundante vegetación de mangles rojos, hicacos y una impresionante fauna integrada por más de 385 especies, dentro de ellas 28 endémicas (únicas de ese sitio) en la que sobresalen aves diversas, una de las más notables es el Flamenco Rosado y gran riqueza de animales marinos en sus aguas, además del histórico faro Diego Velázquez, con una altura de 40 metros y construido en 1857 y que aun vela por la navegación en el Canal Viejo de Bahamas.
Cayo Paredón Grande cuenta con 5 km de playa virgen que se encuentran al norte-este y también tiene a Playa Los Pinos, Los Lirios y Playa del Norte. Las partes del sur y el oeste de Cayo Paredón Grande están llenas de lagunas y manglares, lo que la convierten en un sitio ideal para la pesca al fly y la observación de aves. Para llegar hasta Cayo Paredón Grande existe una vía terrestre sobre el mar, de 17 kilómetros de largo que lo une con Cayo Coco.